Inflatie is het proces waarbij koopkracht van geld afneemt. In tegenstelling tot scherpe economische crises werkt dit geleidelijk, waardoor dezelfde hoeveelheid geld na verloop van tijd voor de aankoop van minder goederen en diensten moet zorgen. Veel mensen geloven ten onrechte dat als de getallen op een bankrekening niet veranderen, hun rijkdom veilig is. De echte waarde van spaargeld wordt echter niet bepaald door de denominatie van bankbiljetten, maar door wat er hier en nu mee kan worden gekocht.
Mechanica van de afschrijving van activa
Wanneer het prijsniveau van een land stijgt, begint geld zijn “dichtheid” te verliezen. De basisval is uitgestelde consumptie. Iemand spaart geld om in de toekomst uit te geven, maar op het moment van aankoop hebben de marktprijzen de tijd om te stijgen. Als gevolg daarvan reëel rendement van veel conservatieve instrumenten is vaak negatief. Als de rente op een deposito lager is dan het niveau van de officiële prijsgroei, verliest de rekeninghouder in feite geld, zelfs als de bank de rente correct opbouwt.
Impact op verschillende soorten spaargeld
Verschillende vormen van kapitaalopslag reageren verschillend op inflatiedruk:
-
Contant geld – de meest kwetsbare categorie, omdat ze geen inkomsten genereren en hun waarde verliezen met de algemene prijsstijgingen.
-
Bankdeposito’s – compenseren verliezen gedeeltelijk, maar zijn zelden hoger dan de reële inflatie, vooral in perioden van economische instabiliteit.
-
Obligaties – hun vaste rendementen kunnen onrendabel worden als de prijsgroei plotseling versnelt.
-
Vastgoed en aandelen – worden historisch gezien als stabielere activa beschouwd, omdat hun waarde zich vaak aanpast als reactie op veranderingen in de markt.
Verborgen kosten voor de begroting
Inflatie verstoort de economische planning. Door constante prijsveranderingen wordt het moeilijker om in te schatten investeringsprestaties en plannen grote aankopen voor een lange periode. De geleidelijke prijsstijging van het basispakket van producten en diensten dwingt mensen om het grootste deel van hun inkomen uit te geven aan lopende behoeften, waardoor de mogelijkheden om een reservefonds.
Het beschermen van kapitaal in een dergelijke omgeving vereist een verschuiving van passief sparen naar actief middelenbeheer. Begrijpen dat geld slechts een equivalent van goederen is, helpt om je strategie op tijd te herzien en je portefeuille te diversifiëren ten gunste van activa met intrinsieke waarde. Een stabiele financiële positie op de lange termijn hangt niet af van het aantal bankbiljetten dat wordt verzameld, maar van het vermogen van activa om hun nut te behouden in een veranderende economische omgeving.
